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创业板大涨 A股又有新变化!降息之下这些板块有希望了?

发布日期:2023-06-15 15:38:34 来源:中财网 分享


【资料图】

创业板大涨 A股又有新变化!降息之下这些板块有希望了?

观点:5月PMI继续回落至荣枯线下方,经济弱复苏得到夯实。不过,国内经济复苏能见度整体提升、全年经济目标完成也仍是大势所趋。当前流动性保持合理充裕,A股估值仍处于历史低位,中期配置价值凸显,看好A股整体回升的投资机会。短期,“逆周期调节”下,货币政策开始放松,多方“降息”主之下,新一轮宽松已经开启,对成长股带来短期的刺激和提振。不过,市场整体的回升,或仍需要实体经济景气的改善带动。

今日,沪深两市双双高开,开盘后震荡上行,继续刷新5月24日以来的新高。不过,TMT等板块的回落下,沪指表现平平。倒是新能源板块大涨下,创业板指迎来大涨,并带动深成指走强。午后,沪指连续拉升,指数顺利站上半年线,而深成指也是放量走高,两市双双强势,延续近期的向好势头。盘面上,电力设备大涨领衔,机械设备、家用电器以及汽车等涨幅居前,而计算机领跌,传媒、电子等走低。

两日来,市场发生了新的变化,逐步给市场带来提振的同时,继续市场的积极性,投资者应该重点留意:

一方面,场内成交重返万亿,海外资金大幅净流入。昨日,时隔24个交易日后两市成交首次重返万亿上方,而今日继续这一态势,这说明短期有小幅增量资金的入场,如果万亿成交能夯实,对市场起到的一定的积极作用。与此同时,北向资金也是大幅净流入超80亿,短期做多的积极性提高;

另一方面,深强沪弱,成长股启动是主因。当日光伏等新能源大涨,除了景气度之外,实际上降息之下对于成长股的提振不言而喻。降息意味着资金成本的下降,有利于成长企业的融资扩充。此前表现低迷的成长板块,降息以来大幅表现,就是最好的诠释。也正是如此,我们看到创业板大涨,并提着和刺激深成指走强,扭转了此前深弱沪强的格局。至此,创业板以及深成指,短期基本突破了近期的调整趋势,对市场整体情绪的提振是有积极的作用的;

除此之外,TMT第二波行情放缓。5月底到6月以来,TMT板块第二波行情如火如荼,不过随着传媒板块多次的冲高回落,短期上行态势有所放缓,也是近期市场下跌为数不多的板块。这表明市场仍是存量资金博弈,但同时也说明市场短期成交倾向在扩散,尤其是这两日市场表现看,景气度较高但估值低位的品种或是扩散的主要方向。

因此,我们说逆周期调节下,随着货币政策的释放,新一轮宽松可能已经开启,对于实体经济带来利好刺激。与此同时,降息对于股市也带来理论上的提振,短期有助于成长板块的回升。在此之下,短期市场已经发生些许积极变化,值得投资者重点关注。我们对经济复苏周期下的市场总体保持乐观,阶段也倾向市场整体的探底回升。但短期能否立刻走强,或许还要进一步的观望。对于战略投资者来说,可逢低继续进行配置,而波段投资者可开始个股博弈的同时,耐心等待指数阶段企稳信号的出现。

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